Bài giảng Tài chính doanh nghiệp: Chương 5 - HV Ngân Hàng

Chia sẻ: Võ đình Thiên | Ngày: | Loại File: PPT | Số trang:114

Thêm vào BST

Báo xấu

75
lượt xem 12
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài giảng Tài chính doanh nghiệp: Chương 5 được biên soạn nhằm mục đích phục vụ cho việc giảng dạy. Nội dung bài giảng Tài sản lưu động của doanh nghiệp, nhu cầu vốn lưu động và xác định nhu cầu vốn lưu động, chỉ tiêu phương án hiệu suất sử dụng Tài sản lưu động của doanh nghiệp,...

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng Tài chính doanh nghiệp: Chương 5 - HV Ngân Hàng

LOGO Chương 5: Quản trị tài sản lưu động
Nội dung TSLĐ của DN Quản trị tiền mặt Nhu cầu VLĐ và PP xác Quản trị các khoản định nhu cầu VLĐ phải thu Chỉ tiêu p/a hiệu suất sử Quản lý trị hàng dụng TSLĐ của DN tồn kho
Tài sản lưu động Khái niệm: TSLĐ là những tài sản ngắn hạn, có thời gian thu hồi vốn hoặc thanh toán trong vòng 1 năm hoặc một chu kỳ kinh doanh thông thường của DN.
Nội dung TSLĐ sản xuất: - Vật tư dự trữ: NVLC, VLP, nhiên liệu… - SP đang trong quá trình sx: SPDD, bán TP, chi phí trả trước… TSLĐ lưu thông: Thành phẩm, tiền, các khoản phải thu, đầu tư ngắn hạn
Đặc điểm của TSLĐ (1) (2) (3) Chỉ tham gia vào Giá trị của TSLĐ Sau một chu kỳ 1 chu kỳ kinh được chuyển kinh doanh thì doanh và luôn dịch vào toàn bộ toàn bộ giá trị thay đổi hình thái giá trị của sản của TSLĐ được biểu hiện: phẩm. thu hồi. T-H…SX…H’-T’
Phân loại tài sản lưu động Phân loại TSLĐ Căn cứ vào vai trò Căn cứ vào hình của TSLĐ với qtrinh thái biểu hiện SXKD TSLĐ ở Tiền, TSLĐ ở khâu TSLĐ ở các KPT Hàng khâu trực khâu đầu tư tồn dự trữ tiếp lưu TC kho sản sản thông ngắn hạn xuất xuất
Nhu cầu VLĐ và phương pháp xác định  Chu kỳ kinh doanh và nhu cầu vốn lưu động  Các nhân tố ảnh hưởng tới nhu cầu VLĐ  Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ
Chu kỳ kinh doanh và nhu cầu vốn lưu động T – H … SX … H’ – T’ Dự trữ Sản xuất Tiêu thụ Chu kỳ kinh doanh gồm 3 giai đoạn: Dự trữ Sản xuất Lưu thông
Nhu cầu vốn lưu động  Quá trình hoạt động kinh doanh của DN được diễn ra thường xuyên và liên tục  Phải đáp ứng nhu cầu vốn cho cả 3 khâu của chu kỳ kinh doanh: DT, SX và tiêu thụ Nhu cầu Hàng tồn Các khoản Các khoản VLĐ = kho + phải thu phải trả
Nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu VLĐ 1 2 3 Các nhân tố Các nhân tố Các nhân tố về cung ứng về sản xuất về thanh toán vật tư
Các nhân tố về cung ứng vật tư ơ n g ti ện ki ện phư Chủng loại, Điều vận tả i số lượng, Khẳ năng giá cả vật tư cung cấp của thị trường Ảnh hưởng tới nhu cầu VLĐ trong khâu dự trữ K/cách giữa DN với nơi cung cấp vật tư
Các nhân tố về sản xuất c t ạ p của c đ ộ phứ Mứ m ch ế tạo Chu kỳ ẩ sản ph sản xuất Quy mô sản xuất Ảnh hưởng tới nhu cầu VLĐ trong khâu sản xuất Trình độ sản xuất
Các nhân tố về thanh toán ơ ng thức Phư a nh toán th Thủ tục thanh toán Ảnh hưởng tới nhu cầu VLĐ trong khâu lưu thông Chấp hành kỷ luật thanh toán
Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết  Khái niệm nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết  là số vốn tính ra phải đủ để đảm bảo cho quá trình tái sản xuất được tiến hành một cách liên tục  Xác định đúng đắn nhu cầu VLĐ thường xuyên  Đảm bảo SXKD bình thường, liên tục  Tránh ứ đọng vốn, sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm  Chủ động tổ chức huy động vốn
Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ Phương pháp trực tiếp Phương pháp gián tiếp
Phương pháp trực tiếp  B1: Xác định nhu cầu vốn dự trữ tồn kho  B2: Xác định các khoản phải thu và phải trả  B3: Xác định nhu cầu VLĐ năm KH Vn/c = HTK + KPThu – KPTrả
Phương pháp gián tiếp Phương pháp gián tiếp TH1: Dựa vào TH2: Dựa vào kinh nghiệm thực tế sử thực tế của dụng VLĐ kỳ các DN cùng vừa qua của loại trong DN để XĐ nhu ngành cầu chuẩn về VLĐ cho kỳ tiếp theo
Phương pháp gián tiếp Trường hợp thứ nhất:  Dựa vào kinh nghiệm thực tế của các DN cùng loại trong ngành > XĐ nhu cầu vốn:  Dựa vào hệ số VLĐ tính theo doanh thu từ thực tế của các DN cùng ngành  Xem xét quy mô kinh doanh dự kiến theo DT của DN mình > XĐ nhu cầu vốn
Ví dụ Kinh nghiệm nhiều DN kinh doanh cùng Nhu cầu VLĐ mặt hàng N thường xuyên khoảng 40% DT bán ra Nếu muốn Số VLĐ cần có: thành lập một DN kinh doanh Dự kiến quy 1.000 x 40% = 400 trđ mặt hàng N mô KD với D/số bán ra là 1.000 trđ
Phương pháp gián tiếp Trường hợp thứ hai  Dựa vào thực tế sử dụng VLĐ kỳ vừa qua của DN để XĐ nhu cầu chuẩn về VLĐ cho kỳ tiếp theo  Dựa vào mối quan hệ giữa các yếu tố hợp thành nhu cầu VLĐ: • Hàng tồn kho • Nợ phải thu từ khách hàng • Nợ phải trả nhà cung cấp • Với DTT của kỳ vừa qua > XĐ tỷ lệ chuẩn nhu cầu VLĐ tính theo DT