Bài giảng thị trường chứng khoán - Phần 3: Thị trường thứ cấp

Chia sẻ: Toàn Khánh Pro | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:44

Thêm vào BST

Báo xấu

282
lượt xem 107
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Là pháp nhân thành lập với chức năng tổ chức và giám sát hoạt động niêm yết và giao dịch của các chứng khoán niêm yết tại Sở. Nguyên tắc xác định giá -Mức giá thực hiện được khối lượng giao dịch lớn nhất. -Nếu có nhiều mức giá thỏa mãn mức giá trên thì mức giá trùng hoặc gần với giá thực hiện của lần khớp lệnh gần nhất sẽ được chọn. Giao dịch khớp lệnh liên tục

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng thị trường chứng khoán - Phần 3: Thị trường thứ cấp

Học viện ngân hàng Bộ môn chứng khoán THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Phần 3: Thị trường thứ cấp
Chương 3 : Thị trường thứ cấp Chương 3: Thị trường thứ cấp Thị trường chứng khoán
Mục lục 1. Khái niệm, chức năng Sở giao dịch chứng khoán 2. Thành viên Sở giao dịch 3. Niêm yết chứng khoán 4. Giao dịch chứng khoán 5. Thị trường OTC, Upcom
Vấn đề 1: Khái niệm, chức năng của Sở giao dịch chứng khoán 0 0
Khái niệm Sở giao dịch chứng khoán •Là pháp nhân thành lập với chức năng tổ chức và giám sát hoạt động niêm yết và giao dịch của các chứng khoán niêm yết tại Sở Các loại chứng khoán niêm yết : •Cổ phiếu •Trái phiếu •Chứng chỉ quỹ đầu tư •Chứng khoán phái sinh
Sơ đồ tổ chức Sở Hồ Chí Minh
Sơ đồ tổ chức sở Hà nội
Chức năng của SGDCK • Thiết lập thị trường tập trung có tổ chức • Tạo môi trường đầu tư • Định giá công bằng • Huy động vốn tiết kiệm thành đầu tư
Hình thức sở hữu của Sở giao dịch • Sở hữu Nhà nước • Sở hữu thành viên • Sở hữu đại chúng
Vấn đề 2: Thành viên Sở giao dịch chứng khoán
Thành viên sở giao dịch chứng khoán Công ty CK được chấp nhận Phân loại thành viên tùy từng nước: •Theo quyền: Thành viên chính + Thành viên đặc biệt (Hàn Quốc) •Theo chức năng : +Nhà môi giới; Người giao dịch; Nhà tạo lập thị trường (Mỹ) +Thành viên thường và thành viên Saitori (Nhật) •Theo vị trí địa lý: Trong nước, nước ngoài
Điều kiện thành viên 2 1 3 Yêu cầu Yêu cầu Yêu cầu nhân sự kĩ thuật Tài chính
Điều kiện thành viên Sở HSX, HNX • Là cty CK được UBCK cấp phép • Là thành viên lưu ký của Trung tâm lưu ký • Đủ đk vật chất kĩ thuật phục vụ hđ: hệ thống tin học, phần mềm, đường truyền , hệ thống công bố thông tin.. • Ban lãnh đạo, nhân viên có năng lực kinh nghiệm, có cán bộ công nghệ thông tin (2 ng, đủ bằng cấp, chứng chỉ chuyên môn… ) • Điều kiện khác
Quyền- nghĩa vụ của thành viên Nghĩa Quyền vụ • Giao dịch • Nhận thông tin • Lựa chọn dịch vụ • Thu phí khách hàng • Thanh toán phí • Biểu quyết HĐQT (Sở • Báo cáo thông tin hữu công ty cổ phần)
Vấn đề 3: Niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán
Các vấn đề liên quan đến Niêm yết • Niêm yết là gì • Ưu nhược điểm của việc niêm yết • Tiêu chuẩn niêm yết • Phân loại niêm yết • Thủ tục niêm yết • Quản lý niêm yết
Niêm yết và mục tiêu niêm yết Niêm yết chứng khoán là thủ tục cho phép một chứng khoán nhất định được phép GD trên SGD. Mục tiêu niêm yết: • Đối với nhà quản lý thị trường : minh bạch, hỗ trợ phát triển TT, tạo niềm tin NĐT qua việc chọn lựa chuẩn hóa công ty được niêm yết • Đối với tổ chức niêm yết : mang lại nhiều lợi ích
Ưu nhược điểm của niêm yết • Huy động vốn dễ dàng • Nâng tính thanh khoản cho CK Ưu điểm • Tác động tích cực đến công chúng • Thuế ưu đãi 1 số năm • Nghĩa vụ công bố thông tin • Ảnh hưởng từ giá thị trường tới uy Nhược điểm tín công ty • Điều hành, sáp nhập, thâu tóm.. phải thông qua biểu quyết
Phân loại niêm yết CK • Niêm yết lần đầu • Niêm yết bổ sung • Thay đổi niêm yết (tên, khối lượng, mệnh giá, giá trị) • Niêm yết lại ( niêm yết trở lại sau khi bị hủy niêm yết do ko đạt điều kiện trước đây) • Niêm yết cửa sau • Niêm yết song hành( toàn bộ) và niêm yết từng phần: niêm yết toàn bộ hoặc 1 phần số CK phát hành ra
Tiêu chuẩn niêm yết Điều kiện định lượng • Quy mô vốn • Thời gian hoạt động • Lợi suất từ vốn cp • Tỉ lệ nợ • Phân bổ cổ đông Điều kiện định tính • Triển vọng • Ban lãnh đạo, cơ cấu bộ máy • Phương án sd vốn • Công bố thông tin • Kiểm toán • Mẫu chứng chỉ ck