Chứng minh thanh khoản dự án doanh nghiệp trong thủ tục cho vay tại các ngân hàng thương mại - 2

Chia sẻ: Tt Cao | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:31

Thêm vào BST

Báo xấu

62
lượt xem 11
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

* Môi trường pháp lí Những khiếm khuyết trong tính hợp lí đồng bộ và hiệu lực của các văn bản pháp lí của Nhà nước đều tác động xấu đến chất lượng thẩm định (cũng như kết quả hoạt động của dự án). Ví dụ sự mâu thuẫn chồng chéo của các văn bản, dưới luật về các lĩnh vực, sự thay đỏi liên tục những văn bản về quy chế quản lí tài chính, tính không hiệu lực của pháp lệnh kế toán thống kê…...

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Chứng minh thanh khoản dự án doanh nghiệp trong thủ tục cho vay tại các ngân hàng thương mại - 2

Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com hướng, chính sách phát triển kinh tế, xã hội theo vùng, ngành… chưa được xây dựng một cách cụ thể, đồng bộ và ổn định cũng là một yếu tố rủi ro trong phân tích, ch ấp nhận hay ph ê duyệt dự án. * Môi trường pháp lí Những khiếm khuyết trong tính hợp lí đồng bộ và hiệu lực của các văn bản pháp lí của Nh à n ước đều tác động xấu đến chất lượng thẩm định (cũng như kết quả hoạt động của dự án). Ví dụ sự mâu thuẫn chồng chéo của các văn bản, dưới luật về các lĩnh vực, sự thay đỏi liên tục những văn bản về quy chế quản lí tài chính, tính không hiệu lực của pháp lệnh kế toán thống kê… làm thay đ ổi tính khả thi của dự án theo thời gian cũng như khó khăn cho Ngân hàng trong việc đánh giá, dự báo rủi ro, hạn chế trong thu thập những thông tin chính xác (ví dụ nh ư một doanh n ghiệp có nhiều loại báo cáo tài chính phục vụ cho những mục đích khác nhau). Th ẩm định dự án đầu tư của ngân hàng thương m ại. 3. Khái quát về Ngân hàng thương mại. 3 .1 3 .1.1 Khái niệm về Ngân hàng thương mại. Sự ra đời, tồn tại và phát triển của các NHTM được coi như là một tất yếu khách quan, đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế h àng hoá. Đồng thời, nó có ý nghi• như một bước ngoặt quan trọng trong lịch sử phát triển và tiến bộ của lo ài người, được ví như “sự phát minh ra lửa” hay “sự phát minh ra bánh xe”… Trong n ền kinh tế h àng hoá, tại những thời điểm nhất đ ịnh luôn tồn tại một mâu thuẫn là: có những người thiếu vốn và có những người thừa vốn, những người có cơ hội đầu tư sinh lời nhưng không có tiền và nh ững người có tiền nh ưng không có cơ hội sử dụng sinh lời hoặc sinh lời thấp hơn. Mâu thu ẫn này càng lớn hơn khi
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com n ền kinh tế càng phát triển, khi mà cung cầu về sản phẩm cũng như tốc độ chu chuyển hàng hoá, tiền tệ tăng lên mạnh mẽ. Các NHTM ra đời đã kết nối được sự khác biệt về không gian và thời gian khắc phục đựoc sự thiếu hụt về thông tin (là những trở ngại ngăn cản gặp gỡ giữa những người tiết kiệm và người đ ầu tư), đưa đồng vốn tư nơi thừa đến nơi thiếu, đồng thời giảm được chi phí giao dịch do sự chuyên môn hoá. Làm như vậy các NHTM đ ã góp phần nâng cao được năng su ất và hiệu quả của toàn nền kinh tế, cải thiện đời sống của mọi người trong xã hội. Trên thực tế, sự dẫn vốn từ tiết kiệm đến đầu tư thông qua hai con đường: tài chính trực tiếp và tài chính gián tiếp (tức là thông qua các trung gian tài chính). Và NHTM cũng không phải là trung gian tài chính duy nhất. Chúng ta có thể thấy vị trí của các NHTM trong thị trường tài chính qua sơ đồ sau: Song trong quá trình tồn tại và phát triển của mình, các NHTM đã chứng tỏ được vai trò của một trung gian tài chính quan trọng bậc nh ất trong hệ thống tài chính b ởi bề d ày kinh nghiệm cũng như những lợi thế khác trong hoạt động, đặc biệt đối với nền kinh tế chưa phát triển như Việt Nam. Vai trò to lớn của hoạt động Ngân hàng đối với sự phát triển kinh tế xã h ội xuất phát từ chính đặc trưng của hoạt động Ngân hàng. NHTM giống như các tổ chức kinh doanh khác là hoạt động vì mục đích lợi nhuận song lại ở lĩnh vực kinh doanh đ ặc biệt: kinh doanh tiền tệ một lĩnh vực cực kỳ nhạy cảm trong nền kinh tế và có tác động tới mọi hoạt động khác. Theo luật các tổ chức tín dụng thì: “Ngân hàng là một tổ chức tín dụng được thực hiện to àn bộ hoạt động Ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan”. Hoạt động Ngân hàng là ho ạt
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com động kinh doanh tiền tệ và d ịch vụ Ngân hàng với nội dung chủ yếu, thường xuyên là nhận tiền gửi, cho vay và cung ứng dịch vụ thanh toán. 3 .1.2 Hoạt động của Ngân hàng thương m ại. 3 .1.2.1. Huy đ ộng vốn. Trong ho ạt động Ngân hàng, vốn tự có thường chiếm một tỉ lệ nhỏ trong tổng n guồn vốn. Vốn tự có của Ngân h àng được hình thành từ vốn ngân sách nhà nư ớc cấp, vốn cổ phần, liên doanh liên kết, tự tích luỹ … tuỳ thuộc từng loại hình Ngân h àng. Để thực hiện mở rộng hoạt động kinh doanh của mình, các Ngân hàng ph ải huy động các nguồn vốn trong nền kinh tế như nh ận tiền gử i của các doanh n ghiệp, tiền gửi tiết kiệm của dân cư. Đồng thời trong những trường hợp cần thiết, đ ể đáp ứng nhu cầu thanh khoản, đầu tư hay cho vay Ngân hàng trung ương, các Ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác. * Huy đ ộng bằng tiền gửi - Tiền gửi không k ỳ hạn: Th ực chất là tiền gửi giao dịch của tổ chức, cá nhân. Với NH đây là nguồn vốn có chi phí thấp nh ưng lại có quy mô lớn thường là trên dưới 20% tổng nguồn huy động. Người sử dụng tài khoản loại n ày phần lớn để thanh toán cho khách h àng bằng cách phát hành séc hay rút tiền mặt. Đây vừa là tài sản có của khách hàng vừa là tài sản nợ của NH và NH có trách nhiệm hoàn trả lại cho khách hàng vào bất cứ lúc nào. Vì vậy, nó giúp cho NH huy động được lượng vốn để đáp ứng nhu cầu chi tiêu của khách h àng, qua đó thu chi phí dịch vụ và sử dụng tài sản này của khách hàng phục vụ cho hoạt động kinh doanh với chi phí rất thấp. Nhưng nó
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com cũng yêu cầu NH phải dự trữ thường xuyên lớn nên nhiều khi bỏ qua cơ hội kinh doanh, ngư ợc lại nếu dự trữ ít thì sẽ phải đi vay với chi phí cao. Tuy nhiên với xu h ướng thanh toán không dùng tiền mặt ngày càng phổ biến nhờ ưu điểm an toàn, tiện lợi, chi phí lưu thông thấp và mục tiêu quan trọng nhất: Kiểm soát tốt hơn lượng tiền cung ứng thì tài khoản tiền gửi ở các NHTM Việt Nam sẽ ngày càng phát triển. - Tiền gửi tiết kiệm: Là tài kho ản có thời hạn cố định hoặc mức giới hạn về số tiền, tài khoản này đ áp ứng nhu cầu của dân cư, hộ gia đình kinh doanh là chủ yếu vì họ có những món tiền nhỏ bé gửi vào rút ra bất thường. - Khác với hai loại trên tiền gửi có kỳ hạn là loại tài khoản có xác đ ịnh trư ớc số tiền gửi vào và thời gian rút ra. Về mức l•i có thể cố định hoặc giao động tuỳ theo yêu cầu của khách hàng. ở Mỹ, tính trung b ình thì kho ản tiền gửi định kỳ n ày chiếm khoảng 30% tiền gửi NH. Có thể chia ba loại: + Tiền gửi có kỳ hạn ngắn ( d ưới 1 năm) + Tiền gửi trung hạn ( từ 1-5 năm) + Tiền gửi dài hạn ( từ 5 năm trở lên) Tiền gửi có kỳ hạn càng dài thì lãi suất càng lớn. Hai loại tài kho ản tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi kỳ hạn nhằm mục đích hưởng lợi chứ không phải để giao dịch như tài khoản không kỳ hạn. Vì vậy, nó có những ưu nhược đ iểm: Ưu đ iểm:
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com + Tiền gửi tiết kiệm mang lại nguồn vốn lớn nhất trong các nguồn vốn huy động được, có chi phí thấp hơn tiền gửi có kỳ hạn. + Tiền gửi kỳ hạn là nguồn mang tính ổn định do hoạt động của NH, giúp NH chủ động trong ký kết hợp đồng tín dụng về lãi suất, thời hạn. Nhược đ iểm: + Tiền gửi tiết kiệm có chi phí cao hơn tiền gửi không kỳ hạn và NH phảI dự trữ lượng tiền lớn để chi trả và đôi khi m ất đi cơ hội kinh doanh. +Nếu lãi su ất của loại tiền gửi kỳ hạn biến động lớn th ì cũng gây khó khăn cho NH trong việc huy động cũng như cho vay. * Huy đ ộng bằng cách đi vay: - Đầu tiên các NH thường xét đến việc đi vay các tổ chức tín dụng mà chủ yếu là các NH khác. Khi mà họ cần cấp tín dụng với số lượng lớn cho khách hàng. Vì các tổ chức tín dụng th ường xuyên có quan hệ giao dịch, thanh toán, hỗ trợ nhau đ ể cùng tồn tại và phát triển. - Vay trực tiếp bằng phát hành k ỳ phiếu, trái phiếu ( nhưng thường là kỳ phiếu ở Việt Nam ). - Bán tín phiếu kho bạc trên th ị trường mở hoặc đ i vay trên thị trường liên ngân h àng bằng các chứng chỉ tiền gửi. Ngoài ra, còn có th ể bán nợ. - Vay ngân hàng trung ương ( ở Việt Nam là ngân hàng Nhà Nước), bằng tái chiết khấu thương ph iếu. Hiện nay ở Việt Nam chỉ có hình thức cho vay tái cấp vốn cho các NHTM. * Nhận các quỹ uỷ thác đầu tư của Chính phủ, các tổ chức quốc tế để cho vay đối tượng đã được lựa chọn.
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Rõ ràng các ho ạt đ ộng của Ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ, tác động qua lại lẫn nhau. Ngân hàng chỉ có thể tăng cường cho vay đầu tư khi huy động được nguồn vốn dồi dào và rẻ. Đồng thời, những khách hàng và đối tác trong huy động vốn cho vay, đ ầu tư của Ngân hàng thư ờng sử dụng các dịch vụ khác ở chính Ngân hàng này như thanh toán chuyển tiền. Ngược lại, chất lượng dịch vụ cao, phí phải chăng sẽ thu hút khách hàng đến đông hơn, tăng nguồn vốn huy động cho Ngân hàng, m ở rộng thị trư ờng cho vay, đầu tư … Ngân hàng có th ể tạo nguồn bằng nhiều hình thức khác nhau nhưng chủ yếu là từ tiền gửi các cá nhân, tổ chức kinh tế, cơ quan theo các lo ại h ình thức khác nhau: n gắn, trung, d ài hạn…Bên cạnh đó là ho ạt động vay từ cá nhân, tổ chức… hoặc n gân hàng phát hành cổ phiếu, trái phiếu hay vay từ các hình th ức khác. 3.1.2.2. Sử dụng vốn. Khi sử dụng vốn huy động, vốn vay, Ngân hàng ph ải bỏ ra những chi phí nhất đ ịnh. Những chi phí này sẽ được bù đ ắp đồng thời Ngân h àng thu lợi nhuận thông qua hoạt động sử dụng vốn thể hiện tập trung ở các hình thức: Hoạt động ngân quỹ: là việc Ngân hàng n ắm giữ tiền mặt tại két, các khoản tiền thanh toán Ngân hàng trung ương, và NHTM khác, tiền đ ang trong quá trình thu. Với hoạt động n ày, m ột mặt theo quy định về dự trữ bắt buộc của Ngân hàng trung ương, một mặt ý thức của chính bản thân Ngân h àng bảo đảm khả năng thanh toán, tránh rủi ro mất khả năng thanh toán mà có thể dẫn đ ến sự sụp đ ổ của Ngân hàng. Hoạt động này thường không sinh lời. Hoạt động đ ầu tư: Ngân hàng kiếm lời từ khoản chênh lệch giũa giá mua và giá b án các chứng khoán trên thị trường tài chính. Đồng thời, Ngân hàng nắm giữ các
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com trái phiếu chính phủ, cổ phiếu công ty hoặc tham gia góp vốn liên doanh với các doanh nghiệp để hưởng lãi su ất hoặc chia lợi nhuận. Hoạt động trung gian thanh toán: Trên cơ sở các mối quan hệ thiết lập với các khách h àng, các Ngân hàng trong cũng như ngoài nước, NHTM thực hiện thanh toán qua hệ thống thanh toán bù trừ giữa các Ngân hàng, phát hành các lo ại séc, th ẻ ngân hàng, th ực hiện trích tài khoản, chuyển khoản thanh toán trực tiếp cho cá nhân, qua đó Ngân hàng thu phí, tỉ trọng hoạt động này ngày càng tăng. Cung cấp các dịch vụ khác: Một trong những hoạt động không kém phần quan trọng hỗ trợ cho nghiệp vụ chính của mình như : tư vấn đầu tư b ảo lãnh (d ự thầu, thanh toán, phát hành chứng khoán …) đ ại lí, giữ két, …để có thể tận dụng được lợi thế về uy tín và các mối quan hệ rộng khắp trong lòng thị trường. Tuy nhiên, các NHTM ngày nay có xu hướng hoạt động đa năng, tỉ lệ doanh số cũng như lợi nhuận từ các hoạt động dịch vụ ngày càng tăng. Tuy nhiên, không phải vì thế mà hoạt động cho vay – vốn là hoạt động cơ bản truyền thống lại bị suy giảm về trầm quan trọng. Có ngư ời nói huy động vốn và cho vay là lẽ sống của NHTM, thật vậy, nếu thiếu nó thì NHTM không còn là nó nữa, nhất là trong xu hướng hiện nay, các Ngân hàng tăng cường tài trợ cho nhu cầu đ ầu tư trung và d ài h ạn dưới hình thức cho vay theo dự án. Vai trò của tín dụng và cho vay theo dự án của Ngân hàng thương mại. Đối với mỗi doanh nghiệp, để có thể tiến hành sản xuất kinh doanh th ì điều đầu tiên là cần đủ vốn.Vốn để thu ê công nhân, vốn để mua máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, xây dựng nh à xư ởng … Xét rộng ra cả nền kinh tế, các ngành sản xuất muốn hoạt động đều đ ặn và phát triển th ì cần được đáp ứng đ ầy đủ vốn, bao gồm
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com cả vốn cố định và vốn lưu động. Để đạt được một tốc độ phát triển kinh tế qua các n ăm thì các quốc gia không những phải duy trì mà còn ph ải thường xuyên bổ sung vốn cho nền kinh tế. Nói cách khác cùng với tốc độ phát triển kinh tế không n gừng, số lượng vốn đ ầu tư cũng cần phải được tăng lên gấp bội. Khái niệm về vốn cần phải được hiểu không chỉ là vốn tiền tệ. Xét theo quy mô vốn thể hiện dưới nhiều h ình thức khác như : vật tư kĩ thuật, đ ất đ ai, lao động, tài nguyên …trong đó vốn tiền tệ đ ầu tư được mở rộng, cơ cấu vốn cũng có sự thay đổi theo từng nghành kinh tế, từng khu vực, từng đối tượng đầu tư. Xét theo đối tượng đầu tư, nguồn vốn đầu tư cho nền kinh tế h àng năm bao gồm: vốn để hình thành nên tài sản cố định và vốn để hình thành nên tài sản lưu động (gọi là vốn lưu động). Bất cứ một quố c gia nào đ ể đ ảm bảo sự tăng trưởng đ ều phải đầu tư cơ bản theo chiều rộng thông qua các hình thức xây dựng mới. Các n ước phát triển chủ yếu đầu tư theo chiều sâu, hướng hiện đại hoá cở sở hoạt động. Còn đối với các nước đang phát triển đầu tư phát triển vừa theo chiều rộng, vừa theo chiều sâu. Các nước đang phát triển do cơ sở vật chất kĩ thuật còn ở trình độ thấp, chưa hoàn thiện nên hàng năm một bộ phận vốn khá lớn được sử dụng vaò các mục đích đầu tư đổi mới các tài sản cố định. Là một nước đang phát triển,Việt Nam cũng không nằm ngo ài quy luật đó. Điều này có nghi• là bộ phận vốn m à Việt Nam cần để sử dụng cho đầu tư vào tài sản cố định là rất lớn và là nhân tố vô cùng quan trọng cho sự phát triển kinh tế Việt Nam. Trong những năm qua, công nghiệp hoá hiện đại đất nước nhằm xây dựng cơ sở vật chất kĩ thuật cho chủ nghiã xã hội được Đảng và Nhà nước ta đ ặt lên nhiệm vụ h àng đầu. Đó là con đường tất yếu đ ể chuyển nền kinh tế nông nghiệp lạc hậu
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com sang n ền kinh tế hiện đại với cơ cấu công nghiệp - dịch vụ - nông nghiệp hợp lí. Điều này càng có ý nghiã đối với Việt Nam, một n ước đi lên từ nền kinh tế nông n ghiệp lạc hâụ với hơn 80% dân số sống bằng nghề nông, từ kinh nghiệm của những quốc gia đã tiến hành công nghiệp hoá - h iện đại hoá là ph ải tạo ra cho được những yếu tố thuận lợi cho quá trình này. Đó là xây dựng một nền công n ghiệp tiên tiến, huy đ ộng vốn lớn cho quá trình công nghiệp hoá hiện đại hoá. Điều này khẳng đ ịnh vốn là điều kiện không thể thiếu được để tiến h ành công n ghiệp hoá hiện đaị hoá. Vốn cho phát triển kinh tế xã hội luôn là vấn đề quan trọng và cấp bách cho quá trình công nghiệp hoá với mọi quốc gia. Đặc biệt đối với Việt Nam, để duy trì những thành quả đạt được trong nhữnh năm qua nhờ quá trình đổi mới giữ vững nhịp độ tăng trưởng kinh tế cao và tránh cho đất n ước rơi vào tình trạng tụt hậu so với các nước trong khu vực thì một trong những vấn đề đ ang được quan tâm là n guồn vốn đầu tư phát triển kinh tế xã hội. Một mục tiêu quan trọng của Việt Nam trong chiến lược ổn định và phát triển kinh tế đ ến năm 2005 là tăng gấp đôi GDP/người vào năm 2005, tức là đạt trên 450USD/người. Qua tính toán và dự tính của các nhà kinh tế thế giới và trong nước thì để đạt được mục tiêu trên, nước ta phảỉ huy đ ộng được từ 45-50 tỷ USD cho đầu tư trong đó vốn trong nước phải đảm bảo từ 20 - 25 tỷ USD. Rõ ràng là nhu cầu vốn đầu tư cho qúa trình công nghiệp hoá –hiện đaị hoá ở nước ta là một vấn đề nan giải. Nguồn vốn này có thể huy động từ hai kênh chính: vốn trong nước và vốn nước ngoài.
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Với chính sách mở cửa và phát triển kinh tế theo hướng công nghiệp hoá hiện đ ại hoá, không thể không nói tới vai trò của Ngân hàng, nhất là tín dụng Ngân hàng. Để vực dậy và đ em laị sự phát triển cho một đất nước có nền kinh tế kém phát triển, chúng ta cần có một lượng vốn lớn đặc biệt là nguồn vốn trung và daì hạn. Như trên đã nói chúng ta có thể đầu tư bằng nhiều nguồn vốn: Vốn ngân sách nhà nước, vốn đầu tư từ hệ thống tín dụng Ngân hàng, vốn liên doanh, liên kết từ các tổ chức doanh nghiệp, cá nhân trong, ngoài nước và vốn đầu tư từ các tổ chức quốc tế. Mỗi nguồn vốn đều rất quan trọng, cần thiết và cấu th ành nên một bộ phận của hệ thống tài chính quốc gia. Tuy nhiên nguồn vốn từ hệ thống tín dụng Ngân hàng đối với các doanh nghiệp đã trở n ên phổ biến hơn và ngày càng chiếm tỉ trọng cao trong kết cấu tài sản nợ của các doanh nghiệp. Trong những n ăm qua, ngành Ngân hàng đ ã cố gắng đáp ứng một khối lượng vốn lớn cho nền kinh tế. Khối lượng tín dụng tăng nhanh hàng năm phù hợp với mức tăng trưởng kinh tế theo sự chỉ đạo của Chính phủ. Các hình th ức tín dụng Ngân h àng ngày càng phong phú và đa dạng đ áp ứng mọi nhu cầu của khách hàng. Tín dụng đối với các thành ph ần kinh tế ngoài quốc doanh tăng nhanh, phù hợp với chủ trương phát triển nền kinh tế nhiều th ành ph ần và b ảo đảm sự bình đẳng về môi trường và điều kiện hoạt động giữa các thành phần kinh tế. Tín dụng Ngân h àng đ• tập trung có chọn lọc các dự án lớn, vào các doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, có đ iều kiện tiếp cận thị trường, giúp các doanh nghiệp đổi mới máy móc thiết b ị hiện đại, sản xuất ra nhiều loại hàng hoá đáp ứng nhu cầu cho x• hội. Tuy nhiên, một đ iều đáng nói ở đây là t ỷ trọng tín dụng trung và dài hạn trong cơ cấu tín dụng nói chung còn nhỏ bé, chưa đ áp ứng được đ òi hỏi công nghiệp hoá hiện
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com đ ại hoá đ ất nước. Vốn huy động của Ngân hàng chủ yếu là vốn ngắn hạn do đó Ngân hàng chỉ có thể sử dụng một tỷ lệ nhỏ để đầu tư vào sản xuất kinh doanh trung và dài hạn. Trong một nền kinh tế nhu cầu tín dụng chung dài h ạn thường xuyên phát sinh do các doanh nghiệp luôn tìm cách phát trển mở rộng sản xuất, đổi mới công nghệ đổi mới các ph ương tiện vận chuyển, kỹ thuật tin học…Nên có th ể nói rằng tín dụng trung, d ài h ạn là người trợ thủ đắc lực của các doanh nghiệp trong việc thoả m •n các cơ hội kinh doanh. Khi có cơ hội kinh doanh các doanh nghiệp sẽ tận dụng triệt để số vốn n ày còn nếu không th ì có th ể ho àn trả lại số vốn này cho Ngân hàng. Đó là ưu thế của vốn trung và dài hạn, nó linh hoạt hơn các hình thức huy đ ộng khác. Hơn nữa, việc vay vốn này sẽ tránh được các chi phí như phát h ành, lệ phí bảo hiểm, đ ăng ký chứng khoán… Trong đ iều kiện của Việt Nam hiện nay nhu cầu vốn trung d ài hạn cho đ ầu tư xây dựng các công trình, sản xuất kinh doanh mới,…đò i hỏi có một lượng vốn rất lớn. Nhu cầu này đ ược thoả m•n một phần bằng vốn ngân sách cấp, huy động từ dân cư, vay n ước ngo ài. Nhưng cho dù là nguồn vốn xuất phát từ đ âu, thì việc cung cấp tín dụng thông qua hệ thống các NHTM dưới hình thức cho vay trung, dài hạn là rất quan trọng và kh ả thi, bởi vì hệ thống NHTM là m ột hệ thống kinh doanh tiền tệ có kinh nghiệm trong việc nắm bắt thị trường có kinh nghiệm thẩm đ ịnh các dự án các ch ương trình đầu tư, do vậy các NHTM tài trợ vốn trung, d ài hạn cho các doanh nghiệp sẽ đảm bảo lợi ích của doanh nghiệp, vì Ngân hàng có thể tư vấn cho các nhà doanh nghiệp về đầu tư và giúp đỡ các doanh nghiệp trong quan hệ thanh toán với khách hàng, đồng thời cung cấp các thông tin cần thiết.
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Tín dụng trung và dài hạn của các NHTM có một vai trò như trên đ ã đ ề cập. Vậy chúng ta cùng xem xét nó có lợi ích nh ư thế n ào? Những lợi ích m à tín dụng trung và dài hạn của các NHTM đ em lại * Đối với các doanh nghiệp. Tín dụng trung d ài h ạn có tác động hiệu qủa đến nhịp độ phát triển sôi động của các doanh nghiệp và thúc đ ẩy cạnh tranh trong nền kinh tế thị trường. Kinh doanh trong nền kinh tế thị trường có nghĩa là cạnh tranh quyết liệt - cạnh tranh là môi trường và cũng là đặc trưng của nền kinh tế thị trường. Doanh nghiệp trong n ền kinh tế thị trường muốn tồn tại và phát triển được thì không còn cách n ào khác là phải thắng lợi trong cạnh tranh. Để cạnh tranh và giành được thắng lợi, doanh nghiệp phải chuẩn bị cho m ình một chiến lư ợc kinh doanh hoàn hảo, bao gồm các kế hoặch xây dựng nhà xưởng, mua sắm các thiết bị máy móc đổi mới công nghệ đ ể nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng năng lực sản xuất, tăng lợi nhuận. Muốn vậy phải có đủ vốn. Nếu chỉ trông chờ vào nguồn vốn tự tích luỹ th ì phải mất một thời gian doanh nghiệp mới đổi m ới được tài sản cố định và sẽ lại tụt xa so với các doanh nghiệp trường vốn đ ã trang bị hiện đại và sản phẩm họ tung ra thị trường cũng trở n ên lạc hậu. Vì thế lối thoát cho các doanh nghiẹp là huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu, trái phiếu trên thị trường chứng khoán hoặc vay vốn Ngân h àng. Phát hành cổ phiếu trái phiếu trên th ị trường chứng khoán là một biện phát hỗ trợ vốn tích cực cho các doanh nghiệp nhưng hình thức n ày chỉ phát huy hiệu quả ở những nư ớc có thị trường vốn và thị trường chứng khoán phát triển. Thậm chí ở những nước này,
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com trong nhiều trường hợp các doanh nghiệp vẫn có xu hư ớng vay từ Ngân hàng, sở d ĩ như vậy là vì lí do: Với các khoản vay từ Ngân h àng,doanh nghiệp có thể giảm bớt các chi phí mà lẽ ra họ phải trả khi tổ chức phát hành chứng khoán, chi phí làm thủ tục gọi vốn, chi phí đ ăng kí. bảo hiểm. Kì hạn của các khoản vay từ ngân hàng dễ điều chỉnh hơn so với việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu. Do vậy khi thu nhập của donah nghiệp có biến động, hoặc một số sự kiện diễn biến không nh ư dự kiến ban đầu, doanh nghiệp có thể thương lượng lại với Ngân hàng đ ể thay đ ổi cách thức trả nợ (trả lãi, trả gốc) sao cho thuận lợi cho doanh nghiệp. Doanh nghiệp cũng được h ưởng một khoảng thời gian ân hạn, trong thời gian này doanh nghiệp chưa phải trả nợ gốc ngay m à chỉ phải trả l•i. Những thuận lợi n ày không có ở trái phiếu, cổ phiếu. Khi vay vốn ở Ngân hàng doanh nghiệp vẫn có thể thu lợi tức mà không m ất sự kiểm soát đối với h•ng đ ó ho ặc phải đối phó với trái phiếu và cổ phiếu ưu đ •i khi vốn không còn cần nữa. Mặc dù, có nhiều thuận lợi như vậy nhưng lãi su ất tín dụng của Ngân hàng là chi phí khá cao đối với doanh nghiệp. Nó buộc doanh nghiệp phải nghĩ đ ến hiệu quả đ ầu tư, không chỉ đủ để trả vốn và lãi vay Ngân hàng mà ph ải đ em lại lợi tức cho chính mình. Do vậy lãi suất tín dụng trung – dài hạn của Ngân hàng là đòn bẩy kinh tế thúc đẩy doanh nghiệp triệt để khai thác có hiệu quả đồng vốn, kinh doanh có lãi và th ắng trong canh tranh. Thêm vào đó, đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ th ì những vốn vay từ Ngân h àng không những là quan trọng m à còn gần như là duy nhất đ ể tài trợ cho nhu
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com cầu đầu tư của doanh nghiệp. Bởi vì thường những doanh nghiệp lớn, có uy tín m ới có thể huy động vốn trên thị trư ờng chứng khoán bằng cách phát h ành trái phiếu hay cổ phiếu. Còn những doanh nghiệp vừa và nhỏ ít có khả n ăng gom vốn trên th ị trường bằng cách bán các chứng khoán của m ình. Thay vào đó , họ thường kiếm tìm sự tài trợ từ phía Ngân h àng. Chính những nguyên nhân trên làm cho các doanh nghiệp vẫn rất ưa thích hình th ức vay vốn trung và dài h ạn từ Ngân hàng b ên cạnh các nguồn vốn khác. ở Việt Nam, nguồn vốn vay Ngân hàng lại càng có ý ngh ĩa đối với các doanh nghiệp vì hệ thống thị trường của ta chưa hoàn chỉnh, th ị trư ờng chứng khoán còn đ ang trong giai đo ạn sơ khai. Ngân hàng luôn là n guồn vốn có định quan trọng nhất cho doanh nghiệp. Tuy vậy vốn cố định của Ngân hàng không rải đều cho mọi đơn vị mà tập trung chủ yếu vào các đơn vị kinh doanh có hiệu quả, có xu hướng phát triển với các điều kiện tín dụng ưu đ ãi h ơn. Còn đối với một số doanh nghiệp làm ăn kém hiệu quả, Ngân hàng sẽ th ắt chặt điều kiện vay vốn, thậm chí từ chối cấp tín dụng. Do vậy đ ể có vốn đầu tư phát triển, đ ể vươn lên và đứng vưng trong cơ ch ế thị trường, bản thân doanh n ghiệp phải đổi mới, tổ chức lại sản suất kinh doanh sao cho có hiệu quả. * Đối với Ngân hàng. Các khoản cho vay trung - dài hạn sẽ là tài sản sinh lợi có nhiều triển vọng khi nó được thực hiện và giám sát đúng đắn. Nếu Ngân hàng có một nguồn vốn ổn đ ịnh trong th ời gian dài, dùng nguồn vốn đó để đầu tư d ài h ạn sẽ tạo ra lợi nhuận cao h ơn nhiều so với việc dùng nguồn vốn này cho vay ngắn hạn. Bên cạnh khoản lợi nhuận hấp dẫn, tín dụng trung - dài hạn còn là vũ khí cạnh tranh rất lợi hại giữa các Ngân hàng với nhau. Với sản phẩm này, Ngân hàng sẽ phục vụ tốt h ơn cho
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com các chủ doanh nghiệp và thu hút ngày càng nhiều khách hàng đ ến với Ngân hàng. Khi xác định mở rộng cho vay trung - d ài hạn, các Ngân hàng không ch ỉ nh ìn vào lợi ích trước mắt mà còn mong đợi ở lợi ích lâu dài hơn, đó là mở rộng tín dụng trung - d ài hạn để thúc đ ẩy mạnh cho vay ngắn hạn. Bởi lẽ, các doanh nghiệp sau khi đ ược Ngân hàng cho vay vốn, trang bị máy móc thiết bị mới hay xây dựng mở rộng, n ăng lực sản suất sẽ tăng lên. Khi đó, doanh nghiệp lại cần nhiều vốn lưu động hơn để đáp ứng cho sản xuất. Người đầu tiên mà các doanh nghiệp tìm đến chính là các Ngân hàng đ ã đ ầu tư cho họ, hỗ trợ những đ iều kiện cần thiết cho sự phát triển của họ. Với những Ngân hàng này, doanh nghiệp dễ dàng tìm được sự thông cảm do đã hiểu nhau và các dịch vụ rẻ, tiện lợi hơn. Về phía các Ngân hàng, họ cũng muốn tạo quan hệ với các doanh nghiệp quen biết để tiện theo dõi tình h ình tài chính và các khoản thu chi của doanh nghiệp. Trong hiện tại và tương lai, tín dụng trung - dài hạn của NHTM vẫn sẽ nắm vai trò quan trọng trong đầu tư xây d ựng cơ bản và mua sắm máy móc thiết bị hiện đại. Đối với nền kinh tế. Hoạt động tín dụng trung và dài hạn của Ngân hàng có hiệu quả sẽ có tác động đ ến mọi lĩnh vực kinh tế, chính trị, xã hội. Nó góp phần giải quyết nạn thất n ghiệp, tạo thêm công ăn việc làm, tăng thu nh ập cho người lao động và do vậy cũng giảm bớt tệ nạn xã hội. Phát triển cho vay trung và dài hạn sẽ giảm bớt đáng kể gánh nặng cho ngân sách nhà nước, giảm bớt khoản bao cấp từ ngân sách cho đ ầu tư xây dựng cơ bản, góp phần giảm bớt thâm hụt ngân sách. So với hình thức cấp phát từ ngân sách. Hình thức tín dụng Ngân hàng rõ ràng là có hiệu quả hơn. Bởi lẽ đồng vốn lúc này gắn
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com liền với quyền lợi của Ngân h àng cũng nhue của doanh nghiệp. Đối với Ngân h àng để bảo toàn vốn, họ phải theo dõi sát sao đồng vốn của mình và trong những trường hợp cần thiết phải tư vấn cho doanh nghiệp, đư a ra những lời khuyên bổ ích cho doanh nghiệp để đảm bảo đồng vốn sinh lời. Còn với doanh nghiệp lãi suất tín dụng trung và dài hạn của Ngân h àng là chi phí khá cao đối với doanh n ghiệp. Đặc b iệt nếu không sử dụng có hiệu quả thì doanh nghiệp sẽ phải chịu lãi suất phạt, tức là lãi su ất nợ quá hạn. Do vậy tín dụng Ngân hàng là đòn bẩy kinh tế thúc đ ẩy doanh nghiệp khai thác triệt đ ể hiệu quả của đồng vốn, đồng thời cũng n âng cao tinh thần trách nhiệm của doanh nghiệp, đảm bảo kinh doanh có hiệu quả và chiến thắng trong cạnh tranh. Với tư cách là trung gian tài chính đ i vay để cho vay. Ngân hàng huy động các khoản tiền nhỏ nhằm rải rác trong các doanh nghiệp và trong dân cư, biến thành n guồn vốn lớn đ ể đ ầu tư cho các dự án có tính khả thi cao. Do vậy, tín dụng Ngân h àng góp phần đ ẩy nhanh quá trình tích tụ và tập trung vốn của nền kinh tế. Thông qua huy động và cho vay theo dự án có đ ịnh hướng, tín dụng Ngân hàng là động lực mạnh mẽ đối với việc chuyển dịch cơ cấu nền kinh tế quốc dân cũng như cơ cấu nền kinh tế trong từng ngành, từng vùng kinh tế theo hướng công nghiệp hoá - hiện đ ại hoá. Đối chiếu thực tế hiện nay, vốn trong nước và n ước ngoài được thu hút qua kênh tín dụng Ngân hàng đã đầu tư các tổ chức kinh tế mua vật tư h àng hoá, trang thiết bị và đổi mới công nghệ chiếm tỷ trọng lớn. Hầu hết các chương trình ứng dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật, đổi mới công nghệ, tạo việc làm. Xây dựng nh à xưởng …Đều có vốn Ngân h àng tham gia
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Với những vấn đề chung về lí thuyết tín dụng đ ã đ ược nêu ra ở trên. Song quan trọng hơn mà chúng ta cần quan tâm là ho ạt động cho vay theo dự án của NHTM. Hoạt động cho vay theo dự án của đ ầu tư thực chất là cho vay trung và dài hạn trước đ ây. Thông thư ờng có nhiều cách phân loại cho vay của Ngân hàng Theo vật bảo đ ảm: Có hoặc không vật bảo đ ảm Theo thời gian: cho vay ngắn trung dài hạn Theo lãi su ất: lãi su ất thả nổi, lãi suất cố định. Theo đối tượng khách hàng: khách hàng là doanh nghiệp, cá nhân, chính phủ. Chi tiết hơn có thể phân doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp ngo ài quốc doanh Hoạt động cho vay đóng vai trò quan trọng với nền kinh tế cũng như đối với Ngân h àng. Bởi hoạt động cho vay mang lại phần lớn lợi nhuận cho Ngân hàng nên nó cũng chứa đựng nhiều rủi ro nhất. Một khoản cho vay từ khi bắt đầu đ ến khi kết thúc thường theo trình tự sau đây (đ ối với Ngân h àng). Sự thất bại của khoản cho vay sẽ trực tiếp ảnh h ưởng tới lợi nhuận của ngân hàng trầm trọng h ơn có thể đ e doạ sự tồn tại của Ngân hàng khi m à những yêu cầu rút tiền của người gửi không được đáp ứng. Với quan niệm về khoản cho vay gặp phải rủi ro không phải chỉ là việc Ngân hàng m ất vốn mà đúng hơn là người vay không hoàn trả gốc và lãi theo đú ng hạn đã cam kết (Nếu ngân hàng thường xuyên phải ra hạn nợ cho khách hàng thì tất nhiên sẽ ảnh hưởng tới hoạt động của Ngân h àng, không như dự kiến) rủi ro có thể phát sinh trong tất cả các giai đo ạn đòi hỏi Ngân hàng ph ải phân tích cân nhắc kĩ lưỡng để đưa ra quyết định: cho ai vay, vay b ao nhiêu, vay nh ư thế nào … nhằm đ ảm bảo có khoản cho vay an toàn hiệu quả. Tuy nhiên giai đoạn xem xét trước khi cho vay (còn gọi là phân tích tín dụng) vẫn
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com là quan trọng nhất. Như vậy vấn đề thẩm đ ịnh dự án đ ầu tư (đặc biệt là thẩm đ ịnh tài chính) là khâu tối quan trọng mà Ngân hàng phải quan tâm trư ớc một quết đ ịnh cho vay. Th ẩm định dự án đầu tư của khách hàng. 3 .2 Để đ ạt được hiệu quả cao trong công tác thẩm đ ịnh, các dự án đ ầu tư cần được n ghiên cứu phân tích và kiểm tra một cách khoa học, theo các kinh nghiệm quản lý thực tế và theo m ột trình tự nhất đ ịnh. Tuy nhiên cũng cần nhận thức rằng cácn bộ thẩm định không làm lại toàn bộ công tác của người lập dự án, tìm hiểu những nhược điểm, tồn tại của dự án để từ đó có quyết đ ịnh về việc nên bỏ vốn đầu tư h ay không ho ặc đề suất những nội dung cần bổ sung, điều chỉnh đối với dự án trước khi tiến hành thẩm đ ịnh. Quá trình thẩm đ ịnh dự án đầu tư bao giờ cũng phải được tiến hành theo một trình tự nhất định gồm 2 bước: thẩm định sơ bộ và thẩm đ ịnh chính. Bước thẩm định sơ bộ. - Khi tiếp nhận hồ sơ, cán bộ tín dụng phải kiểm tra tính hợp pháp và tính đ ầy đủ của hồ sơ dự án để có thể yêu caauf chủ đầu tư bổ xung hoàn, tất kịp thời. - Sau đ ó cán bộ tìm hiểu uy tín người lập dự án, nếu là đơn vị thiết kế thì cần tìm h iểu kinh nghiệm của họ trong việc luận chứng kinh tế của các dự án cùng lo ại, còn đối với các doanh nghiệp sản suất thì phải xem họ có phải là những nhà sản suất có uy tín và thành công trên thị trường hay không ? - Tiếp theo cán bộ tín dụng sẽ tiến hành tiến hành tiếp xúc với chủ dự án và các đ ơn vị giúp việc của họ để tìm ra động lực thúc đẩy doanh nghiệp đề xuất dự án.
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Cuối cùng, cán bộ sẽ xem xét hiện trư ờng và hiện trạng của doanh nghiệp, - từ đó đối chiếu và kiểm tra số liệu tình hình tài chính, tình hình sản su ất kinh doanh ghi trong hồ sơ dự án để có những điều chỉnh kịp thời (nếu cần). Bước thẩm định chính thức. A.Thẩm định về doanh nghiệp vay vốn. 1 . Thẩm định phi tài chính. Mục đ ích của việc Ngân hàng thẩm đ ịnh doanh nghiệp vay vốn là để xem xét chủ đ ầu tư có nguyện vọng cũng như kh ả năng trả nợ cho Ngân hàng hay không khi th ẩm định chủ đầu tư cần xem xét những vấn đề sau. Xem xét nguyện vọng của chủ đầu tư. Nguyện vọng của chủ đầu tư có chính đáng không ? Xem xét về cách pháp nhân của chủ đầu tư như: qu yết đ ịnh thành lập, giấy phép doanh, quyết đ ịnh bổ nhiệm giám đốc, kế toán trưởng, biên b ản bầu hội kinh đồng quản trị, điều lệ hoạt động… Để biết chủ doanh nghiệp có khả năng chịu trách nhiệm trước pháp luật hay không. Phân tích về uy tín của chủ đầu tư. Uy tín của chủ đầu tư rất quan trọng về những n gười chủ đầu tư có uy tín lớn họ sẵn sàng tìm đủ mọi cách đ ể trả nợ Ngân hàng. Các quan h ệ của chủ đầu tư đã và đ ang có với các doanh nghiệp khác, với các Ngân hàng khác và với Ngân h àng mình. Khi đ ánh giá những vấn đề này, cần phải tiến hành một cách chính xác nếu đánh giá sai đối tượng khách hàng thì sẽ làm giảm những khách h àng có mối quan hệ tốt với Ngân h àng ho ặc Ngân hàng sẽ không thu hồi được khoản nợ vay khi cho khách hàng làm ăn không có hiệu quả vay.
Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com 2 .Phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp * Đánh gía tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh. Qua các số liệu thống kê, báo cáo quyết toán h àng năm của doanh nghiệp(ít nhất là 3 năm trở về đây) cán bộ tín dụng phải đưa ra nh ận xét về các mặt sau: Quan h ệ vay vốn và uy tín của doanh nghiệp trong những năm gần đây. Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh có ổn định lâu dài được không? (Về lợi nhuận, doanh số bán, mức tăng lợi nhuận hành năm? Tình hình kiểm soát còn n ợ). Chiều hư ớng phát triển của doanh nghiệp như thế nào (Đi lên hay đi xuống) n guyên nhân? Vốn kinh doanh có đảm bảo và tăng trưởng không? Tình hình sử dụng tài sản của doanh nghiệp như th ế n ào? Khó kh ăn hiện nay doanh nghiệp? Đặc biệt đối với sản phẩm doanh nghiệp lựa chọn đầu tư trong dự án cần phải đ ánh giá k ỹ qui mô sản xuất, chất lư ợng sản phẩm, khả năng tiêu thụ mức độ cạnh tranh. Cuối cùng Ngân hàng tiến hành phân tích n ăng lực tài chính của chủ đầu tư nhằm th ấy được khả năng tự cân đối các nguồn tiền có thể sử dụng để chi trả khi cần thiết. * Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp: Căn cứ vào các văn b ản, số liệu về tình hình sản xuất và tài chính của doanh n ghiệp như quyết toán tài chính, đ ịnh kỳ đ ược duyệt, bảng tổng kết tài sản, báo cáo lỗ lãi, biên bản kiểm kê và trích nộp khấu hao, các số liệu về tình hình tài chính khác để xây dựng được khả n ăng của doanh nghiệp như: Vốn kinh doanh có đ ảm bảo và tăng trưởng hay không? Quản lý tài sản(tình hình xử dụng tài sản cố