Luận án Tiến sĩ Kinh tế: Phân tích đầu tư chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam bằng phương pháp thống kê phân vị

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO<br /> TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN<br /> *************************<br /> <br /> PHẠM LỆ MỸ<br /> <br /> PHÂN TÍCH ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN<br /> TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM<br /> <br /> BẰNG PHƯƠNG PHÁP THỐNG KÊ PHÂN VỊ<br /> <br /> LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ<br /> <br /> HÀ NỘI - 2016<br /> <br /> BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO<br /> TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN<br /> *************************<br /> <br /> PHẠM LỆ MỸ<br /> <br /> PHÂN TÍCH ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN<br /> TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM<br /> <br /> BẰNG PHƯƠNG PHÁP THỐNG KÊ PHÂN VỊ<br /> <br /> Chuyên ngành : TOÁN KINH TẾ<br /> Mã số:<br /> <br /> : 62.31.01.01<br /> <br /> LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ<br /> NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:<br /> <br /> 1. PGS.TS Trần Hùng Thao<br /> 2. PGS.TS Trần Trọng Nguyên<br /> <br /> HÀ NỘI - 2016<br /> <br /> LỜI CAM ĐOAN<br /> Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu khoa học độc lập của cá nhân<br /> tôi. Các kết quả nghiên cứu được trình bày trong luận án là do tôi thực hiện dưới sự<br /> hướng dẫn của PGS.TS. Trần Hùng Thao và PGS.TS. Trần Trọng Nguyên. Các tài<br /> liệu, số liệu và trích dẫn đã sử dụng là trung thực, chính xác. Các kết quả nghiên<br /> cứu của luận án chưa được công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào khác.<br /> <br /> Hà Nội, ngày 20 tháng 8 năm 2016<br /> Tác giả luận án<br /> <br /> Phạm Lệ Mỹ<br /> <br /> LỜI CẢM ƠN<br /> Trong quá trình thực hiện luận án này, tác giả luôn nhận được sự giúp đỡ<br /> nhiệt tình của tập thể giáo viên hướng dẫn, các đồng nghiệp, gia đình và bạn bè.<br /> Trước hết, tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến PGS.TS Trần Hùng<br /> Thao, PGS.TS Trần Trọng Nguyên, đã trực tiếp hướng dẫn và giúp đỡ tác giả trong<br /> suốt quá trình nghiên cứu và hoàn thành luận án.<br /> Tác giả chân thành biết ơn tập thể giáo viên Khoa Toán Kinh tế, cùng các Thầy,<br /> Cô giáo tham gia giảng dạy chương trình nghiên cứu sinh trường Đại học Kinh tế quốc<br /> dân. Chính những kiến thức mới, phương pháp mới được tiếp thu từ quá trình nghiên<br /> cứu là hành trang giúp tác giả hoàn thành luận án.<br /> Tác giả xin gởi lời cám ơn chân thành đến Ban chủ nhiệm Khoa Toán trường<br /> Đại học Khoa học Huế cùng các Thầy Cô, các đồng nghiệp trong Khoa đã luôn<br /> quan tâm và tạo mọi điều kiện trong quá trình học tập, công tác cũng như thực hiện<br /> luận án.<br /> Cuối cùng, xin gởi lời cám ơn đến tất cả những người thân trong gia đình và<br /> những người bạn yêu quý của tôi, chính sự yêu thương, quan tâm, động viên của gia<br /> đình và các bạn là nguồn động lực to lớn để tác giả hoàn thành luận án.<br /> Xin trân trọng cám ơn!<br /> Hà Nội, ngày 20 tháng 8 năm 2016<br /> Tác giả luận án<br /> <br /> Phạm Lệ Mỹ<br /> <br /> MỤC LỤC<br /> LỜI CAM ĐOAN ...................................................................................................i<br /> LỜI CẢM ƠN ........................................................................................................ii<br /> MỤC LỤC............................................................................................................ iii<br /> DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ............................................................................. v<br /> DANH MỤC BẢNG BIỂU ..................................................................................vii<br /> DANH MỤC HÌNH VẼ ........................................................................................ ix<br /> PHẦN MỞ ĐẦU .................................................................................................... 1<br /> CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU ................. 7<br /> 1.1. Phân tích và đầu tư chứng khoán ............................................................... 7<br /> 1.1.1. Khái niệm về phân tích và đầu tư chứng khoán........................................ 7<br /> 1.1.2. Các phương pháp phân tích đầu tư cổ phiếu ............................................ 7<br /> 1.1.3. Các chiến lược đầu tư chứng khoán ....................................................... 10<br /> 1.2. Tổng quan về phân tích và đầu tư chứng khoán...................................... 11<br /> 1.3. Phương pháp thống kê phân vị ................................................................. 29<br /> 1.3.1. Phương pháp hàm phân vị .................................................................... 29<br /> 1.3.2. Phương pháp hồi quy phân vị ................................................................ 36<br /> Kết luận chương 1 ............................................................................................... 47<br /> CHƯƠNG 2: MÔ HÌNH HÀM PHÂN VỊVÀ ỨNG DỤNG TRONG PHÂN<br /> TÍCH VÀ DỰ BÁO ............................................................................................. 48<br /> 2.1. Mô hình hàm phân vị ................................................................................ 48<br /> 2.1.1. Cơ sở xây dựng mô hình hàm phân vị.................................................... 48<br /> 2.1.2. Xây dựng mô hình ................................................................................. 50<br /> 2.1.3. Ước lượng các tham số trong mô hình hàm phân vị ............................... 51<br /> 2.2. Ứng dụng mô hình hàm phân vị trong phân tích và dự báo xu hướng giá<br /> một số cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam ................................ 60<br /> 2.2.1. Mô tả số liệu.......................................................................................... 60<br /> 2.2.2. Kết quả phân tích................................................................................... 61<br /> 2.3. Mô hình phương sai có điều kiện thay đổi ............................................... 67<br /> 2.4. So sánh độ chính xác dự báo của mô hình hàm phân vị và mô hình<br /> <br />