YOMEDIA
Tác động của RRTD đến HQKD của các NHTM niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Chia sẻ: _ _
| Ngày:
| Loại File: PDF
| Số trang:3
6
lượt xem
3
download
Download
Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ
Bài viết Tác động của RRTD đến HQKD của các NHTM niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam trình bày hoạt động tín dụng là hoạt động tạo ra doanh thu chủ yếu trong các hoạt động truyền thống của NHTM.
AMBIENT/
Chủ đề:
Nội dung Text: Tác động của RRTD đến HQKD của các NHTM niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam
- Tuyển tập Hội nghị Khoa học thường niên năm 2023. ISBN: 978-604-82-7522-8
TÁC ĐỘNG CỦA RRTD ĐẾN HQKD CỦA CÁC NHTM
NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Vũ Thị Thanh Thủy, Lê Thị Tú Oanh, Đào Mạnh Huy
Trường Đại học Lao động Xã hội, email: thuyhuong7879@gmail.com
1. GIỚI THIỆU CHUNG Ramazan Ekinci (2019), tìm ra mối quan hệ
ngược chiều giữa RRTD và ROA.
Hoạt động tín dụng là hoạt động tạo ra
Như vậy, các bằng chứng thực nghiệm chỉ
doanh thu chủ yếu trong các hoạt động truyền
ra mối quan hệ tác động có thể cùng hoặc
thống của NHTM (NHTM) (Njanike, 2009).
Tuy nhiên, hoạt động này cũng tạo ra nhiều rủi ngược chiều của RRTD đến HQKD của các
ro cho các NHTM, trong đó, rủi ro tín dụng tác NHTM; theo đó, nhóm tác giả đặt ra câu hỏi
động lớn đến hiệu quả kinh doanh (HQKD) nghiên cứu: (i), RRTD tác động cùng chiều
của NHTM và sự ổn định của ngân hàng hay ngược chiều đến HQKD? (ii) HQKD của
(Mark Swinburne, 2007). Một trong những NHTM bị tác động bởi dịch bệnh COVID-19
nguyên nhân chủ yếu dẫn đến sự phá sản của như thế nào?
ngân hàng đã từng có thời gian hoạt động 158 Để trả lời các câu hỏi trên, nhóm tác giả
năm, ngân hàng lớn thứ tư của nước Mỹ, ngân lựa chọn phạm vi tiếp cận là các NHTM niêm
hàng Lehman Brother là do các khoản nợ xấu yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
trên thị trường bất động sản đã tăng lên mức Bài viết này được cấu trúc thành các nội
cao nhất trong giai đoạn 2001-2008, (PWC, dung. (i) Giới thiệu chung; (ii) Phương pháp
2009). Tại Việt Nam, các NHTM đang đối mặt nghiên cứu; (iii) Kết quả nghiên cứu; Kết
với rủi ro tín dụng, nợ xấu có chiều hướng luận; (vi) Tài liệu tham khảo.
tăng trong những quý đầu năm 2021 do hậu
quả của đại dịch Covid-19 để lại. 2. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Ủy ban Giám sát Basel, Basel 2 (BCBS) Tỷ lệ lạm phát (INF)
H6 H2 Kém hiệu quả
tài chính (EFF)
(Basel II, 2004) cho rằng rủi ro vỡ nợ, phát H3
sinh từ việc không chắc chắn liên quan đến Tăng trưởng GDP H7
Rủi ro tín dụng
Đòn bẩy tài chính
(LEV)
H4
việc không hoàn trả các khoản nợ từ phía Tỷ lệ thất nghiệp (UNR)
(Tỷ lệ nợ xấu – NPL =
Nợ xấu /Tổng dư nợ) Thu nhập lãi ngoài
(NII)
khách hàng cho ngân hàng. rủi ro tín dụng có Tỷ giá hối đoái (EXR)
H9 H5
H10
thể đo lường theo 2 cách: (i) Khả năng vỡ nợ H11 Quy mô NH(ASS)
Lãi suất cho vay (INR)
của đối tác trong quan hệ tín dụng với ngân Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA)
Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE)
hàng; (ii) Số tiền mà ngân hàng mất đi khi vỡ
H1
nợ xảy ra. Dự phòng rủi ro tín
dụng (LLR)
Goddard, 2004. Goddard, J., Molyneux, P.
& J.O.S. Wilson (2004). Mark Swinburne,
Srobona Mitra, and DeLisle Worrell (2007), Hình 1. Mô hình nghiên cứu
đồng quan điểm với các nghiên cứu trước đây Nghiên cứu thực hiện trên mẫu 28 NHTM
và đi đến kết luận trong nghiên cứu của cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng
mình: có mối quan hệ chặt chẽ giữa rủi ro tín khoán Việt Nam. Nhóm tác giả sử dụng nguồn
dụng (RRTD) và HQKD của các NHTM, dữ liệu thứ cấp là BCTC đã kiểm toán của các
RRTD là hạn chế HQKD của các NHTM. NHTM do FiinPro cung cấp; phương pháp
442
- Tuyển tập Hội nghị Khoa học thường niên năm 2023. ISBN: 978-604-82-7522-8
nghiên cứu định tính và định lượng cùng được Bảng 2, cho thấy, để đánh giá tác động của
sử dụng trong bài viết để nghiên cứu tác động tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng
của RRTD đến HQKD của các NHTM niêm đến ROE, ROA, nhóm tác giả đã sử dụng dự
yết trên TTCK Việt Nam trong giai đoạn 2018-
báo NPL là biến độc lập trong mô hình
2022, giai đoạn diễn ra đại dịch Covid - 19. nghiên cứu có biến trễ (mô hình 2) và với mục
đích giúp kiểm định các biến độc lập của các
3. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU biến, chưa có biến trễ (mô hình 1) có tác động
3.1. Thống kê mô tả đến RRTD. Mô hình với các biến đã được
kiểm định bởi các tác giả Ahmad and Ariff
Bảng 1. Mô tả các biến (2007), Podpiera and Weill (2008), Louzis et
trong mô hình nghiên cứu
al. (2012), Hasna Chaibi và Zied Ftiti (2015)
Std. trong phần tổng quan. Nhóm tác cũng đã tiến
N Minimum Maximum Mean Deviati
on
hành kiểm định Hausman, để xác định xem
ROA 448 -0.00255 0.01000 0.00273 0.00225
mô hình nào phù hợp giữa mô hình ước lượng
ROE 448 -0.03823 0.11816 0.03258 0.02254 FEM và REM cho hồi quy biến công cụ với
NPL 448 0.00000 0.06386 0.01015 0.00799 số liệu mảng bằng phương pháp GMM. Khi
LLR 448 0.76020 2.90490 1.27991 0.36701 tiến hành kiểm định Hausman, chỉ định mô
Valid N hình REM. Như vậy, sử dụng mô hình GMM
448
(listwise) với biến trễ của NPL làm biến công cụ đã giải
Nguồn: Tính toán của tác giả quyết được hiện tượng nội sinh.
+ Covid (COV): Khi có tác động của Covid
3.2. Phân tích kết quả hồi quy thì ROE của các NHTM có xu hướng tăng.
Bảng 2. Kết quả hồi quy mô hình 2 Điều này được giải thích bởi ngành ngân hàng
với biến phụ thuộc ROE là ngành có thể được lợi khi dịch bệnh này gia
tăng. Dưới tác động của dãn cách xã hội,
VARIABLES GMM_FE GMM_RE
người dân và các doanh nghiệp phải hạn chế
ROE ROE-RE tiếp xúc. Phương thức thanh toán không dùng
NPL -0.561* -0.465** tiền mặt gia tăng hơn tại Việt Nam. Hơn nữa,
(0.336) (0.225) các gói hỗ trợ cho toàn xã hội được thực hiện
NPL n-1 0.00841 0.0109 qua hệ thống NHTM, đây có lẽ là một trong
(0.0571) (0.0572) số lý do khiến ngành NH được hưởng lợi.
+ Tỷ lệ nợ xấu (NPL): Có mối quan hệ
LLR -0.00461 -0.00420
nghịch biến giữa tỷ lệ nợ xấu với ROE. Kết
(0.00321) (0.00278) quả này hoàn toàn phù hợp với kỳ vọng của tác
Cov 0.00440*** 0.00432*** giả và kết quả của Nicolae Petria (2013). Khi
(0.00124) (0.00125) RRTD xảy ra, nợ xấu tăng sẽ làm giảm HQKD
Constant 0.0419*** 0.0404*** của ngân hàng. Điều này ủng hộ cho giả thuyết
(0.00365) (0.00496) của tác giả khi cho rằng khi RRTD xảy ra sẽ có
Observations 448 448 tác động ngược chiều đến HQKD. Dự phòng
Number of 28 28 rủi ro tín dụng (LLR): Tìm thấy mối quan hệ
MCK ngược chiều giữa dự phòng RRTD với HQKD
State FE YES chưa có ý nghĩa thống kê. Điều này hoàn toàn
Year FE YES
đúng với kỳ vọng ban đầu của tác giả và kết
quả nghiên cứu của Hasan Ayaydin (2014). Ở
State RE YES
những ngân hàng có nợ xấu cao sẽ trích lập đủ
Year RE YES dự phòng theo quy định, chi phí dự phòng làm
Standard errors in parentheses giảm lợi nhuận, từ đó ảnh hưởng nghịch chiều
*** p
- Tuyển tập Hội nghị Khoa học thường niên năm 2023. ISBN: 978-604-82-7522-8
Bảng 3. Kết quả hồi quy hô hình 2 4. KẾT LUẬN
với biến phụ thuộc ROA
Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng tỷ lệ nợ
VARIABLES GMM_FEM GMM_REM xấu năm trước cao sẽ gia tăng rủi ro tín dụng
ROA ROA cho năm tiếp theo; Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín
dụng và nợ xấu có mối quan hệ cùng chiều.
NPL -0.0774*** -0.0472**
Các ngân hàng có nợ xấu cao đã trích lập dự
(0.0292) (0.0216) phòng càng nhiều; Khi ngân hàng quản lý
NPL n-1 -0.00114 -0.000973 không tốt các khoản thu nhập ngoài lãi sẽ làm
(0.00495) (0.00497) giảm hiệu quả kinh doanh; Quy mô ngân
hàng có tác động tích cực đến HQKD của các
LLR -0.000182 -0.000301
NHTM; Nhóm tác giả nhận thấy, kết quả
(0.000278) (0.000249) nghiên cứu giải thích khá phù hợp với tình
cov 0.000581*** 0.000572*** hình thực tiễn đang diễn ra. Khi các hệ số
(0.000108) (0.000108) khác không đổi, nếu biến giả Covid = 1,
trung bình ROE, ROA sẽ thay đổi đúng bằng
Constant 0.00347*** 0.00332***
hệ số Covid. Điều này cho thấy, khi Covid
(0.000316) (0.000480) diễn ra, đa số các NHTM là đơn vị được
Observations 448 448 hưởng lợi. Tuy vậy, việc hưởng lợi này sẽ
Number of MCK 28 28 được nghiên cứu ở công bố khác. Theo đó, để
State FE YES YES
HQKD của các NHTM bền vững, các NHTM
duy trì tiêu chuẩn tín dụng và NHNN Việt
Year FE YES YES Nam cần sớm cho áp dụng Basel III.
Standard errors in parentheses
*** p
Thêm tài liệu vào bộ sưu tập có sẵn:
Báo xấu
LAVA
ERROR:connection to 10.20.1.100:9315 failed (errno=111, msg=Connection refused)
ERROR:connection to 10.20.1.100:9315 failed (errno=111, msg=Connection refused)
Đang xử lý...
Thêm vào BST
Báo xấu
