Tóm tắt Luận văn Thạc sĩ Ngân hàng: Tăng cường quản trị rủi ro tỷ giá tại Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam thịnh vượng - VPBank

TÓM TẮT LUẬN VĂN<br /> CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI ROTỶ GIÁ VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ<br /> TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI<br /> <br /> 1.1Lý luận chung về thị trƣờng ngoại hối và kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng<br /> thƣơng mại<br /> 1.1.1 Thị trường ngoại hối<br /> 1.1.1.1 Khái niệm thị trường ngoại hối[1]<br /> Giống như thương mại, du lịch, đầu tư, quan hệ tín dụng và các quan hệ tài chính<br /> quốc tế khác đều làm phát sinh nhu cầu mua bán (chuyển đổi) các đồng tiền khác nhau<br /> trên thị trường. Hoạt động mua bán các đồng tiền khác nhau được diễn ra trên thị<br /> trường, và thị trường này được gọi là thị trường ngoại hối. Một cách tổng quát: Thị<br /> trường ngoại hối là bất cứ đâu diễn ra việc mua, bán các đồng tiền khác nhau.<br /> Trong thực tế, do hoạt động mua bán tiền tệ xảy ra chủ yếu giữa các ngân hàng<br /> (chiếm khoảng 85% tổng doanh số giao dịch), chính vì vậy, theo nghĩa hẹp (nghĩa thực<br /> tế) thì thị trường ngoại hối là nơi mua bán ngoại tệ giữa các ngân hàng, tức thị trường<br /> Interbank.<br /> 1.1.1.2 Đặc điểm, chức năng của thị trường ngoại hối<br />  Đặc điểm của thị trường ngoại hối<br />  Chức năng của thị trường ngoại hối<br /> 1.1.1.3 Các chủ thể tham gia trên thị trường ngoại hối<br />  Nhóm khách hàng mua bán lẻ (Retail Clients )<br />  Các Ngân hàng Thương mại (Commercial Banks)<br />  Những nhà môi giới ngoại hối (Foreign exchange brokers)<br />  Các Ngân hàng Trung ương (Central Banks)<br /> 1.1.2 Kinh doanh ngoại hối<br /> 1.1.2.1 Khái niệm ngoại hối[1]<br /> 1.1.2.2 Khái niệm kinh doanh ngoại hối và những vẫn đề cơ bản trong kinh doanh ngoại<br /> hối<br /> <br /> 1.1.2.3. Các nghiệp vụ cơ bản của thị trường ngoại hối<br /> 1.2 Rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngoại hối của ngân hàng thƣơng mại<br /> 1.2.1 Tỷ giá hối đoái<br /> 1.2.1.1 Khái niệm tỷ giá (Exchange Rate)<br /> Thương mại, đầu tư, và các quan hệ tài chính quốc tế … đòi hỏi các quốc gia phải<br /> thanh toán với nhau. Thanh toán giữa các quốc gia dẫn đến việc mua bán các đồng tiền<br /> khác nhau, đồng tiền này lấy đồng tiền kia. Hai đồng tiền được mua bán với nhau theo<br /> một tỷ lệ nhất định, tỷ lệ này gọi là tỷ giá. Vậy, “tỷ giá là giá cả của một đồng tiền được<br /> biểu thị thông qua đồng tiền khác”.<br /> 1.2.1.2 Phân loại tỷ giá<br /> 1.2.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá<br /> 1.2.2Rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng<br /> 1.2.2.1 Khái niệm rủi ro tỷ giávà trạng thái ngoại hối<br />  Khái niệm rủi ro tỷ giá<br /> Rủi ro hối đoái là khả năng xảy ra những tổn thất mà ngân hàng phải chịu khi tỷ<br /> giá hối đoái thay đổi vượt quá thay đổi dự tính. Trong cơ chế thị trường, tỷ giá thường<br /> xuyên dao động. Sự thay đổi này cùng với trạng thái hối đoái của ngân hàng tạo ra thu<br /> nhập thặng dư hoặc thâm hụt tạm thời. Tuy nhiên có những thay đổi tỷ giá ngoài dự kiến<br /> dẫn đến tổn thất cho ngân hàng.<br />  Trạng thái ngoại hối<br /> Trạng thái ngoại tệ (The Foreign Exchange Position – EP): Các giao dịch làm<br /> phát sinh sự chuyển giao quyền sở hữu về ngoại tệ làm phát sinh trạng thái ngoại tệ.<br /> Trạng thái ngoại tệ trường (Long theForeign Currency – LFC): Các giao dịch làm<br /> tăng quyền sở hữu về một ngoại tệ sẽ làm phát sinh trạng thái trường ngoại tệ nào đó.<br /> Trạng thái ngoại tệ đoản (Short theForeign Currency – SFC): Các giao dịch làm<br /> giảm quyền sở hữu về một ngoại tệ sẽ làm phát sinh trạng thái đoản ngoại tệ nào đó.<br /> <br /> 1.2.2.2Nguyên nhân rủi ro tỷ giá<br />  Trạng thái ngoại tệ mở<br />  Sự biến động của tỷ giá<br /> 1.2.2.3 Đo lường rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng<br /> thương mại<br /> 1.2.2.4 Ảnh hưởng của rủi ro tỷ giá tới hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng<br /> thương mại<br /> Một số ảnh hưởng chính của rủi ro tỷ giá tới hoạt động kinh doanh nói chung và<br /> hoạt động ngân hàng như sau:<br /> Thứ nhất, rủi ro tỷ giá ảnh hưởng đến chi phí hoạt động của ngân hàng. Rủi ro<br /> ngoại hối buộc các ngân hàng phải thực hiện các biện pháp phòng ngừa và bảo hiểm rủi<br /> ro tỷ giá cho các khoản mục liên quan đến ngoại tệ.<br /> Thứ hai, rủi ro tỷ giá tạo áp lực cho ngân hàng khi gia tăng huy động vốn ngoại tệ<br /> hay gia tăng đầu tư, cho vay bằng ngoại tệ. Không giống như nội tệ, việc gia tăng nguồn<br /> vốn và tài sản bằng ngoại tệ luôn buộc ngân hàng phải đối mặt với nguy cơ gây tổn thất<br /> do nguy cơ biến động của tỷ giá hối đoái.<br /> Thứ ba, rủi ro tỷ giá không đồng nghĩa với tổn thất mà ngân hàng phải gánh chịu,<br /> nhưng khi tổn thất xảy ra thì ngân hàng sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng.<br /> 1.3 Quản trị rủi ro tỷ giá tại ngân hàng thƣơng mại<br /> 1.3.1 Quan niệm quản trị rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân<br /> hàng thương mại<br /> Kinh doanh ngoại hối với nguồn vốn lớn cũng giống như con dao hai lưỡi: chỉ cần<br /> một chút thay đổi trong chiến lược, loại hình hoạt động kinh doanh này có thể đem lại<br /> những khoản lời “kếch xù”, thế nhưng cũng chỉ cần một chút thiếu cẩn trọng trong việc<br /> phòng ngừa rủi ro cũng có thể gây ra những thiệt hại “khổng lồ”. Do vậy, quản trị rủi ro<br /> đang là mối quan tâm với ngân hàng.<br /> Để kinh doanh ngoại tệ có lãi thì các NHTM phải tạo trạng thái ngoại hối mở và tỷ<br /> giá phải biến động. Muốn tránh hoàn toàn rủi ro tỷ giá thì nhà kinh doanh chỉ việc không<br /> tiến hành bất kỳ giao dịch ngoại hối nào hoặc nếu đã tạo trạng thái ngoại hối thì tiến hành<br /> <br /> đóng trạng thái ngoại hối bằng các giao dịch đối ứng để làm cân bằng trạng thái. Tỷ giá<br /> luôn biếnđộng thất thường và không giới hạn làm cho cơ hội kiếm lãi trở nên thường<br /> xuyên và vô cùng hấp dẫn. Tiềm năng thu lãi và tiềm ẩn rủi ro trong kinh doanh ngoại hối<br /> là đồng hành với nhau. Lãi lỗ trong kinh doanh ngoại hối có thể phát sinh cùng với quy<br /> mô biến động tỷ giá, trong khi tỷ giá biến động là không giới hạn nên có thể làm cho lãi<br /> lỗphát sinh là rất lớn. Điều này buộc ngân hàng phải có một cơ chế quản lý và giám sát<br /> hoạt động kinh doanh ngoại tệ và vàng một cách chặt chẽ.<br /> 1.3.2Vai trò của quản lý rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngoại hối đối với ngân hàng<br /> thương mại<br /> Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối tốt giúp góp phần làm giảm thiểu chi phí hoạt<br /> động và hạn chế tổn thất cho các ngân hàng, từ đó sẽ giúp tối đa hóa lợi nhuận và giá trị<br /> cho cổ đông của ngân hàng. Quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối hiệu quả góp phần tạo<br /> điều kiện làm lành mạnh tình hình tài chính, ngăn ngừa nguy cơ phá sản và gia tăng uy<br /> tín cho các NHTM. Qua đó, các NHTM góp phần tăng lòng tin nơi khách hàng và các đối<br /> tác trong và ngoài nước. Đồng thời thúc đẩy tăng trưởng, phát triển kinh tế ổn định và<br /> bền vững cho đất nước.<br /> Quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối tốt giúp phát hiện kịp thời những nguyên nhân<br /> có thể gây nên rủi ro cho hoạt động kinh doanh ngoại hối, từ đó ngân hàng có những giải<br /> pháp phòng ngừa và hạn chế rủi ro thích hợp. Quá trình này giúp xây dựng hình ảnh tốt<br /> đẹp cho ngân hàng, đáp ứng yêu cầu của các quy định trong nước và các chuẩn mực quốc<br /> tế.<br /> 1.3.3 Các giải pháp quản trị rủi ro tỷ giá<br /> 1.3.3.1 Quản trị rủi ro tỷ giá bằng hạn mức<br /> 1.3.3.2 Quản trị rủi ro bằng công cụ phái sinh<br /> Thịtrường phái sinh là thị trường dành cho các công cụ tài chính phái sinh, những<br /> công cụ mang tính hợp đồng, mà thànhquảcủa chúng được xác định trên một hoặc một số<br /> công cụ tài sản khác.Các loại công cụ phái sinh:<br />  Nghiệp vụ kỳ hạn (The Forward Operations)<br /> <br />  Nghiệp vụ hoán đổi ( The Swaps Operations)<br /> 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngoại hối<br /> của NHTM<br /> 1.3.4.1 Các nhân tố ảnh hưởng từ phía các NHTM<br /> 1.3.4.2 Các nhân tố ảnh hưởng từ bên ngoài ngân hàng<br /> CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH<br /> DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM<br /> THỊNH VƢỢNG – VPBANK<br /> 2.1 Khái quát về ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh vƣợng – VPBank<br /> 2.1.1 Vài nét về ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh vượng – VPBank<br /> 2.1.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển<br /> Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (tiền thân là ngân hàng Thương mại Cổ<br /> phần các Doanh nghiệp Ngoài quốc doanh Việt Nam – tên viết tắt là VPBank) được<br /> thành lập theo Giấy phép hoạt động số 0042/NH-GP của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước<br /> Việt Nam cấp ngày 12 tháng 8 năm 1993. Ngân hàng được phép thực hiện các giao dịch<br /> ngân hàng bao gồm huy động và nhận tiền gửi ngắn hạn, trung hạn và dài hạn từ các tổ<br /> chức và cá nhân; cho vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn đối với các tổ chức và cá nhân<br /> trên cơ sở tính chất và khả năng nguồn vốn của Ngân hàng; thực hiện các giao dịch ngoại<br /> tệ, các dịch vụ tài trợ thương mại quốc tế, chiết khấu thương phiếu, trái phiếu….và các<br /> dịch vụ ngân hàng khác được NHNN cho phép.<br /> Là một trong những ngân hàng TMCP thành lập sớm nhất tại Việt nam, VPBank<br /> đã có những bước phát triển vững chắc trong suốt lịch sử của ngân hàng. Đặc biệt từ năm<br /> 2010, VPBank đã tăng trưởng vượt bậc với việc xây dựng và triển khai chiến lược<br /> chuyển đổi toàn diện dưới sự hỗ trợ của một trong các công ty tư vấn chiến lược hàng đầu<br /> thế giới. Theo chiến lược này, VPBank đặt mục tiêu trở thành một trong 5 ngân hàng<br /> TMCP hàng đầu Việt Nam và một trong 3 ngân hàng TMCP bán lẻ hàng đầu Việt Nam<br /> vào năm 2017.<br /> 2.1.1.2 Những điểm nổi bật trong quá trình kinh doanh của VPBank<br /> <br />