Bài giảng Tiền tệ, ngân hàng và thị trường tài chính 2: Chương 3 - Nguyễn Xuân Dũng

Chia sẻ: _ _ | Ngày: | Loại File: PPTX | Số trang:28

Thêm vào BST

Báo xấu

12
lượt xem 3
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài giảng "Tiền tệ, ngân hàng và thị trường tài chính 2: Chương 3 - Các định chế tài chính trung gian phi ngân hàng" trình bày những nội dung chính sau đây: Công ty bảo hiểm (Insurance Companies); Quỹ hưu trí (Pension/Retirement Funds); Công ty tài chính (Finance Companies); Quỹ đầu tư (Mutual/Investment Funds). Mời các bạn cùng tham khảo!

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng Tiền tệ, ngân hàng và thị trường tài chính 2: Chương 3 - Nguyễn Xuân Dũng

Chương 3 : Các định chế tài chính trung gian phi ngân hàng Thạc sĩ Nguyễn Xuân Dũng
TÀI LIỆU THAM KHẢO • [1] Bài giảng Tiền tệ, ngân hàng và thị trường tài chính 2, Bộ môn tài chính – tiền tệ, Khoa Tài chính ngân hàng. • [2] Viney C. and Philips P.J., (2012) Financial Institutions, Instruments and Markets, 7th Edition, McGrawHill Australia.
Nội dung
3.1 Công ty bảo hiểm (Insurance Companies) • 3.1.1 Khái niệm • 3.1.2 Đặc điểm • 3.1.3 Vai trò • 3.1.4 Phân loại
3.1.1 Khái niệm • AIG – Mỹ : “Bảo hiểm là một cơ chế, theo cơ chế này, một người, một doanh nghiệp hay một tổ chức chuyển nhượng rủi ro cho công ty bảo hiểm, công ty đó sẽ bồi thường cho người được bảo hiểm các tổn thất thuộc phạm vi bảo hiểm và phân chia giá trị thiệt hại giữa tất cả những người được bảo hiểm” • Luật Kinh doanh Bảo hiểm VN : “Kinh doanh bảo hiểm là hoạt động của doanh nghiệp bảo hiểm nhằm mục đích sinh lợi, theo đó doanh nghiệp bảo hiểm chấp nhận rủi ro của người được bảo hiểm, trên cơ sở bên mua bảo hiểm đóng phí bảo hiểm để doanh nghiệp bảo hiểm trả tiền bảo hiểm cho người thụ hưởng hoặc bồi thường cho người được bảo hiểm khi xảy ra sự kiện bảo hiểm.” • Công ty bảo hiểm là trung gian tài chính thực hiện nhiệm vụ chi trả cho các sự kiện không mong đợi xảy ra. Là tổ chức huy động vốn bằng cách bán chứng nhận bảo hiểm cho công chúng và sử dụng nguồn vốn huy động được để đầu tư trên TTCK
3.1.2 Đặc điểm • Dịch vụ tài chính đặc biệt, là hoạt động kinh doanh trên rủi ro với sản phẩm vô hình và được đảm bảo tài chính trước rủi ro cho người sử dụng bảo hiểm. • Chu kỳ kinh doanh là chu kỳ đảo ngược, tức là sản phảm bán ra trước, doanh thu được thực hiện sau đó mới phát sinh chi phí • Được tổ chức, thành lập và hoạt động theo luật kinh doanh bảo hiểm và các quy định khác của pháp luật • Chịu sự quản lý trực tiếp của Bộ Tài Chính
3.1.3 Vai trò • Ổn định tài chính cho người tham gia trước tổn thất do rủi ro gây ra cũng như ngăn ngừa và hạn chế tổn thất • Tạo nguồn vốn cho đầu tư tăng trưởng kinh tế • Đóng góp một phần cho ngân sách nhà nước • Thúc đẩy quan hệ kinh tế giữa các nước
3.1.4 Các loại hình công ty bảo hiểm • Công ty bảo hiểm nhà nước : công ty thuộc quyền sở hữu của nhà nước, cơ quan chủ quản nhà nước sẽ có trách nhiệm và quyền hạn về cơ cấu tổ chức, phương thức quản lý và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp • Công ty bảo hiểm cổ phần : Là loại hình doanh nghiệp do các cổ đông tham gia góp vốn thành lập • Công ty liên doanh bảo hiểm quốc tế : Công ty loại này được hình thành trên cơ sở liên doanh, hợp tác đầu tư góp vốn của một bên là Việt Nam và một bên là các công ty nước ngoài, hoạt động trên nguyên tắc cùng có lợi, bình đẳng và phải tuân theo pháp luật Việt Nam • Công ty bảo hiểm chuyên ngành : Là loại hình doanh nghiệp được thành lập nhằm đáp ứng đặc thù của ngành kinh tế để bảo đảm khả năng ổn định xã hội, tăng cường chất lượng phục vụ và đa dạng hóa các dịch vụ bảo hiểm
3.1.5.Các nguyên tắc quản lý bảo hiểm • Sàng lọc • Nhu cầu bảo hiểm rất đa dạng của nhiều loại khách hàng • Quá trình đánh giá rủi ro trước khi nhận bảo hiểm cho phép doanh nghiệp bảo hiểm sàng lọc được rủi ro, hạn chế sự lựa chọn bất lợi và có được quyết định đúng đắn • Trong thực tế, việc phân nhóm rủi ro chỉ đạt tới một độ đồng nhất tương đối, vì vậy trong các nghiệp vụ bảo hiểm vẫn phải có quy định tăng phí, giảm phí trong trường hợp cần thiết.
3.1.5.2. Phí bảo hiểm rủi ro • Việc thu phí của công ty bảo hiểm trên cơ sở mức độ rủi ro của người được bảo hiểm • Là khoản tiền mà bên mua bảo hiểm phải trả theo thoả thuận trong hợp đồng bảo hiểm • Phí thuần: khoản tiền thu tương ứng với dự tính về trách nhiệm bồi thường, trả tiền bảo hiểm. • Chi phí ký kết hợp đồng bảo hiểm và chi phí quản lý khác. • Thuế giá trị gia tăng (nếu có)
Các điều khoản hạn chế • Nhằm hạn chế những rủi ro kinh doanh, đạo đức và tác nghiệp • Phòng ngừa gian lận • Khoản khấu trừ • Các khoản khấu trừ là những khoản tiền cố định được cắt giảm từ tổn thất của người được bảo hiểm khi tiến hành thanh toán • Chia sẻ rủi ro bảo hiểm • Giới hạn số tiền bảo hiểm
3.2 Quỹ hưu trí ( Pension/Retirement Funds) • 3.2.1 Khái niệm • 3.2.2 Đặc điểm • 3.2.3 Vai trò • 3.2.4 Phân loại
3.2.1 Khái niệm • Quỹ hưu trí là một loại hình trung gian tài chính thuộc các tổ chức tiết kiệm theo hợp đồng ( contractual saving institutions) và là một trong các tổ chức tài chính phi ngân hàng (nonbank finance) • Quỹ hưu trí là một quỹ được thiết lập để thanh toán những khoản lợi ích cho người lao động khi họ về hưu, giúp họ có được khoản thu nhập ổn định thông qua cung cấp các chương trình lương hưu
3.2.2 Đặc điểm • Đầu tư vào một tài sản có tính thanh khoản kém, đó là hợp đồng về tiền hưu trí, chỉ được sử dụng cho đến khi người lao động về hưu. • Đối tượng thành lập quỹ bao gồm các doanh nghiệp, các cơ quan nhà nước, các công đoàn lao động và các cá nhân có nhu cầu • Huy động vốn được thực hiện thông qua các khoản đóng góp của các thành viên tham gia để đầu tư • Được trả một lần hoặc định kỳ hàng tháng cho đến chết
3.2.3 Vai trò • Đảm bảo cho những nhu cầu tiêu dùng khi về hưu • Tạo nguồn vốn cho các cá nhân hay tổ chức có nhu cầu dưới dạng các khoản đầu tư hoặc tiêu dùng • Đầy đủ vai trò của nhà đầu tư tổ chức, như: Tập hợp rủi ro và cung cấp các giải pháp phòng ngừa rủi ro tốt hơn cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ; có thể đa dạng hóa đầu tư bằng cách nắm giữ nhiều loại tài sản khác nhau; thúc đẩy tính thanh khoản của thị trường; lợi thế quy mô vốn lớn, giao dịch lớn giúp cho chi phí đối với mỗi nhà đầu tư thấp hơn.
3.2.4 Phân loại • 1. Theo phương pháp chi trả • Chương trình hưu trí theo đóng góp được xác định (definedcontribution plan) lợi nhuận được xác định bởi những đóng góp vào kế hoạch và các khoản thu nhập của kế hoạch hưu trí • Chương trình hưu trí với lợi nhuận xác định (defined benefit plan) các khoản chi trả thu nhập tương lai được định trước • 2. Theo cách thức tổ chức • Chương trình trợ cấp riêng • Chương trình trợ cấp công cộng
3.3 Công ty tài chính ( Finance Companies) • 3.3.1 Khái niệm • 3.3.2 Đặc điểm • 3.3.3 Vai trò • 3.3.4 Phân loại
3.3.1 Khái niệm • Công ty Tài chính là loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng, với chức năng là sử dụng vốn tự có, vốn huy động và các nguồn vốn khác để cho vay, đầu tư; cung ứng các dịch vụ tư vấn về tài chính, tiền tệ và thực hiện một số dịch vụ khác theo quy định của pháp luật, nhưng không được làm dịch vụ thanh toán, không được nhận tiền gửi dưới 1 năm.
3.3.2 Đặc điểm • Thực hiện chức năng trung gian tài chính • Nhận cầm cố hàng hóa, vật tư, ngoại tệ, giấy tờ có giá, làm tư vấn tài chính • Thực hiện dịch vụ kiều hối, kinh doanh vàng, đại lý phát hành trái phiếu, cổ phiếu cho doanh nghiệp, nhận ủy thác, đại lý quản lý tài sản, vốn đầu tư, cung ứng dịch vụ tư vấn, hoạt động ngoại hối, bao thanh toán • Không thực hiện các nghiệp vụ trung gian thanh toán • Chỉ được hoạt động bằng nguồn vốn tự có hoặc vốn huy động từ nhận tiền gửi kỳ hạn trên 1 năm • Cho vay ngắn hạn, trung và dài hạn
3.3.3 Vai trò • Hỗ trợ quản lý tài chính, thu xếp vốn trong và ngoài nước cho các doanh nghiệp, tập đoàn • Kênh cung cấp vốn trung dài hạn cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ đầu tư chiều sâu để đổi mới công nghệ, cải tiến kỹ thuật. • Cấp tín dụng của công ty tài chính được thể hiện qua các hình thức như cho vay, bảo lãnh, chiết khấu…